Baleias Bitcoin: o que são e como afetam o ecossistema crypto?

Uma Crypto Whale, normalmente referenciadas como baleia bitcoin, são pessoas e entidades que conseguiram acumular uma grande quantidade de uma certa criptomoeda, que pode ser outra, diferente do BTC.

Essa mesma quantidade é subjetiva e varia de uma moeda para outra. Em geral, uma baleia crypto deve ter fundos suficientes para que as suas ações tenham o potencial de alterar o equilíbrio dos mercados. 

As criptomoedas funcionam como uma base de dados aberta e descentralizada, a blockchain, onde todas as transações são públicas e transparentes. 

Esta característica faz com que as baleias sejam ainda mais importantes e seguidas de perto, já que todos os seus movimentos são visíveis para a comunidade. 

➡️ Você mesmo pode seguir os movimentos de uma crypto whale usando um explorador de blockchain. Quer saber quem são as baleias do bitcoin? Procure pelo address 1P5ZEDWTKTFGxQjZphgWPQUpe554WKDfHQ e você vai ver uma baleia de perto 🐋👀

crypto whales

Como as baleias cripto afetam o mercado?

Influência direta sobre o preço

Como dissemos antes, as baleias bitcoin têm tokens suficientes para exercer influências sobre as cotações. Se decidem se desfazer de sua posição em uma criptomoeda, vão por uma forte pressão de venda no mercado que provavelmente resultará numa queda de preços.

Influência indireta dos preços

Além de terem o poder de influenciar a demanda de um ativo, as baleias têm grande impacto no sentimento geral do mercado. 

Quando uma baleia movimenta bitcoin, isso resulta em flutuações na cotação, muitos seguem suas transações de perto, e agem de acordo com o que as baleias de crypto  fazem. 

Se uma baleia bitcoin começa a vender BTC, isso significa que o preço deve cair. Mas ela também pode ter alguma informação, fez alguma análise, ou porque essa mesma venda vai forçar a baixa. 

Seja qual for a razão, muitos investidores menores diretamente copiam seus movimentos. Então, o efeito real que a baleia tem no mercado é multiplicado, porque os pequenos investidores seguem seu comportamento, dando ainda mais poder às suas ações.  

Governança

Os tokens de governança dão o poder de voto na tomada de decisões de aplicativos descentralizados, em uma DAO ou blockchain. Neste caso, as baleias não só podem influenciar o preço, como também decidir sozinhas o futuro do protocolo.

Um exemplo recente deste fenómeno ocorreu com as BAYCs, o maior projeto NTF no mercado. 

➡️ No início de junho, foi lançada uma proposta para migrar o ecossistema para fora da rede Ethereum devido ao congestionamento e às elevadas taxas. Os hodlers da crypto  APE podiam votar a favor ou contra. Quanto mais tokens possuírem, maior peso tinha seu voto.

Inicialmente, 99% votaram a favor de que o projeto permanecesse na Ethereum. Contudo, alguns dias mais tarde e do nada, três baleias votaram contra a permanência. 

Juntas, elas representavam 1,8 milhões de tokens APE e quase conseguiram inverter o resultado da votação. No final, 53% dos titulares preferiram permanecer na Ethereum. 

Como as baleias influenciam o mercado?

O objetivo de um protocolo descentralizado é que o poder seja distribuído entre entidades independentes

Como vimos no exemplo acima, as baleias podem concentrar o poder através da apropriação de um grande número das criptomoedas da blockchain

Esta prática é muito comum em projetos com um market cap pequeno ou médio, uma vez que são necessários menos recursos para comprar mais tokens.

Mais acima, dissemos que você pode acompanhar um address e ver todos os seus movimentos. Mas você também saber como agem as baleias do bitcoin ao explorar a distribuição de uma crypto em particular usando o mesmo recurso, um explorador de blockchain. 

Quando entramos no Etherscan, podemos ver as baleias crypto que concentram a maior quantidade de ETH atualmente:

baleia bitcoin
  • A maior carteira detém 10% de todos os ETH em circulação. Entretanto, essa não é uma carteira comum, e sim um contrato inteligente de staking de ETH. Isto significa que não pertence a uma única pessoa ou entidade, mas a milhares de usuários que depositaram seus ETH nela. 

A mesma coisa acontece com as posições dois, três e quatro do ranking. A dois  também é um contrato inteligente e a três e a quatro são exchanges.

Ou seja, as duas carteiras com mais ETH concentram 1,6% e 1,2% do total em circulação. Embora o valor em dólares seja extremamente elevado, não representa uma parte significativa do total. 

➡️ Podemos dizer que o poder na rede Ethereum, medido pela distribuição de seus tokens, está descentralizado. 

Como acompanhar os movimentos das baleias criptográficas?

1. Indicadores

Acompanhando as maiores carteiras e as suas transações, podemos criar gráficos e indicadores que nos ajudam a compreender os movimentos das baleias crypto.  

Um exemplo é a quantidade  de carteiras com mais de 1000 BTC. Se este número aumentar, isso indica que as baleias compram bitcoin; e se diminuir, indica que estão vendendo.

🔍 Você pode ver o gráfico de baleias bitcoin aqui.

2. Whale alert bots

São programas que analisam permanentemente as blockchains à procura de grandes transações que possam ser feitas por baleias de criptomoedas

O Whale alert é uma conta muito popular no Twitter que reporta as maiores transações das principais blockchains e ainda dá informações sobre o destinatário e o remetente. 

baleias crypto

Principais pontos vistos sobre as baleias crypto

Costuma-se dizer que as grandes retiradas de tokens das Exchanges são um bom sinal, pois indicam que o proprietário não pretende vender essas moedas a curto prazo. Inversamente, grandes depósitos são muitas vezes vistos como um sinal de baixa. 

Você viu o que são baleias no bitcoin, ou seja, carteiras que acumulam grandes quantidade de uma criptomoeda em particular. 

Por isso, têm o poder de influenciar o mercado a seu favor. Além de conseguirem impactar na demanda de um ativo, os movimentos das baleias têm um efeito expansivo, uma vez que normalmente são imitados por investidores de menor porte. 

As baleias desempenham um papel fundamental quando se trata da governança de um protocolo, uma vez que têm o poder de mover o peso para o lado que seja mais conveniente para elas. 

Exatamente por isso, é muito importante que os tokens sejam devidamente distribuídos por toda a sua comunidade.