Annual Percent Yield (APY) é o índice usado para calcular os juros que um investimento rende ao longo de um ano.
Se você procurar o que é APY nas finanças tradicionais, vai encontrar o termo associado à taxa de juros simples. Já em crypto, é usado para informar os rendimentos potenciais em serviços como staking, lending ou yield farming.
Para entender exatamente o significado de APY e como funciona, vale a pena entender antes o conceito de lucro composto. Siga com a leitura!
Contenidos
O que são juros compostos?
Quando falamos de juros compostos, isso quer dizer que podemos reinvestir os rendimentos e ganhar sobre eles também. Isso produz um efeito ‘bola de neve’ que, no princípio, pode parecer irrisório, mas a longo prazo, faz toda a diferença.
- Investimento inicial: $10.000
- Juros: 10%
Retorno após um ano:
- Sem juros compostos: $11.000
- Com juros compostos: $11,047.13
Retorno após 10 anos:
- Sem juros compostos: $20,000.00
- Com juros compostos: $27,070.41
Retorno após de 20 anos:
- Sem juros compostos: $30,000.00
- Com juros compostos: $73,280.74
Como podemos ver, as vantagens de reinvestir os juros recebidos na hora de ganhar mais com os juros compostos apresenta resultados muito mais do que interessantes com o passar de mais tempo.
Agora sim: como se calcula a APY?
Quando você for comparar diferentes plataformas ou protocolos de investimento para ver qual rende mais, a APY é uma das primeiras informações a conferir.
É exatamente o indicador que vai mostrar quanto você vai ganhar se deixar seus ativos depositados por um ano. Naturalmente, quanto mais alto a APY, melhor será o investimento.
Para calcular a APY, você deve pegar os juros simples que uma plataforma entrega e projetá-los ao longo de um ano para ver quanto seu dinheiro vai render se você voltar a investir seus recursos após cada pagamento dos lucros.
Por isso, podemos dizer que a APY leva em consideração os juros compostos.
E se você também já se perguntou o que é 7-day APY, é o cálculo do rendimento de uma semana, proporcional à APY do mês inteiro. Em muitas plataformas, os juros são creditados a cada 7 dias, e não mensalmente.
Qual é a diferença entre APY e APR?
O Annual Percent Rate (APR) é a porcentagem de juros anuais de um investimento ou do custo do pedido de um empréstimo. Como podemos ver, diferente da APY, a APR também pode ser usado para medir os juros de empréstimos.
Ou, indo além disso, a grande diferença entre ambos os índices é que o APR não incide sobre os juros compostos. Com isso em mente, vejamos o exemplo abaixo, de duas plataformas de staking:
- Plataforma A: Oferece uma APY de 10% em DAI
- Plataforma B: Oferece uma APR de 10% em DAI
🧐 Em qual opção você ganharia mais juros?
Como a APR não considera os juros compostos, quando você levar em conta essa variável, terá um retorno maior na plataforma A.
Se, no caso dos 10% de APR, adicionamos os juros compostos ao longo de 1 ano, teremos uma APY de 10,47%. É por isso que, quando comparamos plataformas, é importante ficar atento à forma como os juros são considerados.
O que é apy estimada? A APY pode variar?
Algumas plataformas oferecem juros pré-estabelecidos e fixos, ou seja, você sabe exatamente quanto vai ganhar ao longo de 1 ano.
Entretanto, isso não é regra. No mercado crypto, por exemplo, onde a flutuação das cotações é tão intensa, é comum que as condições mudem de um momento para o outro e, por isso, a APY também muda.
Fatores como a entrada ou saída de liquidez ou mudanças nos protocolos podem afetar a APY. Por isso, checar de vez em quando qual é a taxa entregue pelas plataformas é uma prática que você deve seguir. Quando a APY baixa muito, vale a pena considerar outras opções.
Então, quanto maior a APY, melhor pra mim?
Ainda que estejamos sempre em busca de maximizar os retornos de nossos investimentos, é importante considerar o risco associado. Como regra geral: quanto maior a APY, maior o risco.
Neste sentido, a primeira coisa que você pode fazer quando analisar alguma plataforma é se perguntar de onde saem os retornos.
Por exemplo, em plataformas de lending, os juros saem dos empréstimos pedidos pelos usuários.
Já no caso dos serviços de staking, é comum que o incentivo seja subsidiado com a emissão de novas unidades da moeda.
Uma APY alta demais pode significar que a emissão está muito grande, o que também aumenta o risco de desvalorização da moeda em questão.
APY em Staking, que outras questões levar em consideração?
O mundo das finanças é cheio de detalhes, e quando estamos no ecossistema crypto, não poderia ser diferente. Por isso além da taxa de APY, fique ligado em:
Segurança da plataforma
Só invista em plataformas que ofereçam a maior segurança possível para garantir que suas crypto estejam seguras.
Uma parte disso depende de você: criar senhas complexas e fortes, além de ativar o 2FA (autenticação em dois fatores).
Mas a plataforma também tem que fazer seu ‘dever de casa’ e aplicar boas medidas de segurança para proteger os fundos dos usuários. Neste sentido, recomendamos que você participe de plataformas com boa reputação e que estejam no mercado há mais tempo.
Comissões
Muitas vezes, uma APY mais atraente pode ser prejudicada por comissões muito altas. Sempre que compara APYs entre plataformas diferentes, considere também o cálculo das comissões aplicadas para ver o resultado real dos seus retornos.
Disponibilidade dos fundos
Em alguns casos, as plataformas de staking requerem que suas moedas fiquem bloqueadas por um certo período de tempo. Ou seja, seu investimento tem uma carência e você não pode ter os fundos depositados de volta na hora que quiser.
Principalmente em momentos de alta volatilidade das cotações, isso não deixa de ser uma desvantagem, já que pode passar muito tempo até você recuperar o valor do staking. Por isso o staking flexível (sem carência) é o preferido por muitos usuários.
Entendeu melhor o que é APY? Esperamos que, com estas informações, você tenha os conhecimentos necessários para investir com segurança.
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