Qué es “Decentralized Finance” o DeFi
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Qué es “Decentralized Finance” o DeFi

Virginia Gandolfo
Virginia Gandolfo

Como probablemente ya sepas; las criptomonedas son un tipo de dinero digital basado en tecnología blockchain. Aunque las más populares son Bitcoin y Ethereum, hay más de 5000 criptomonedas diferentes en circulación y todas tienen lo mismo en común: son descentralizadas.

DeFi es la abreviatura de "finanzas descentralizadas", un término general para las aplicaciones de Ethereum y blockchain, orientadas a eliminar a los intermediarios financieros.

¿Qué son las finanzas descentralizadas?

¿Qué son las finanzas descentralizadas?

Las finanzas descentralizadas (DeFi) son una tecnología financiera basada en libros de contabilidad distribuidos, o ledgers, similares a los que usan las criptomonedas. Este sistema se creó con el objetivo de eliminar el control que los bancos y las instituciones tienen sobre la plata, los productos financieros y los servicios financieros.

Este tipo de finanzas usan esta tecnología para eliminar los modelos financieros centralizados al permitir que cualquier persona use dichos servicios en cualquier lugar, independientemente de quién sea o dónde se encuentre.

De esta manera, las aplicaciones DeFi brindan a los usuarios más control sobre su plata a través de billeteras personales y servicios comerciales que se adaptan a las personas de manera única.

¿Qué es una finanza centralizada?

Por el otro lado, en las finanzas centralizadas (CeFi) la plata está en manos de los bancos, los cuales usan un sistema financiero que está lleno de terceros que facilitan el movimiento de la plata entre las partes, cobrando tarifas por usar sus servicios.

En las CeFi, todas las transacciones financieras cuestan plata, las solicitudes de préstamo pueden tardar días en ser aprobadas, y hasta es posible que ni siquiera te aprueben.

Ejemplos de exchanges CeFi son Binance y Coinbase ya que no solo admiten servicios de comercio de criptomonedas, sino también otros servicios como préstamos.

¿Cómo se diferencia de esta?

Con DeFi, uno puede hacer la mayoría de las cosas que hacen los bancos -como pedir préstamos, comprar seguros, etc.- pero, lo hace de manera más rápida, sin barreras y sin necesidad de terceros.

Al igual que con las criptomonedas, DeFi es global, peer-to-peer (es decir, funciona directamente entre dos personas y no a través de un sistema centralizado), privada y libre de uso para todos los que deseen ser parte de ella.

Importante: si bien con las DeFi se elimina el control de terceros, las finanzas descentralizadas no brindan anonimato. Esto significa que tus transacciones pueden no tener tu nombre, pero son rastreables por las entidades que tienen acceso, ya sean gobiernos u otras entidades que existen para proteger los intereses financieros de las personas.

En otras palabras, las finanzas descentralizadas eliminan las comisiones que cobran los bancos y otras empresas financieras por usar sus servicios, guarda la plata en una billetera digital segura en lugar de guardarlo en un banco, se pueden transferir fondos en minutos, y cualquier persona con conexión a internet puede usarla sin necesidad de ser aprobada por un tercero.

¿Por qué son importantes las DeFi?

¿Por qué son importantes las DeFi?

DeFi toma la premisa básica de Bitcoin y la expande, creando una alternativa digital a, por ejemplo, Wall Street, pero sin todos los costos asociados a esta -como los edificios de sus oficinas, los pisos comerciales, los salarios de los banqueros, etc-.

Esto tiene el potencial de crear mercados financieros más abiertos, libres y justos (en relación a las personas que puedan involucrarse en las finanzas), que sean accesibles para cualquier persona con conexión a internet.

¿En qué se diferencia DeFi de Bitcoin?

Como dijimos antes, una de las ventajas de invertir en las criptomonedas es su descentralización y, si bien Bitcoin es una moneda digital descentralizada que opera en su propia blockchain y se usa principalmente como depósito de valor, DeFi es un concepto que describe los servicios financieros que se basan en blockchains públicas, como Bitcoin y Ethereum.

En otras palabras, Bitcoin es una criptomoneda y DeFi está diseñada para usar criptomonedas en su ecosistema, por lo que Bitcoin no es una DeFi, sino que es parte de esta.

¿Cómo funciona una DeFi?

Los usuarios interactúan con DeFi a través de un software llamado DApps o aplicaciones descentralizadas, la mayoría de las cuales hoy en día se ejecutan en la blockchain Ethereum. Las DApps son parecidas a las aplicaciones normales y hasta ofrecen funciones similares, pero la diferencia es que se ejecutan en una red peer-to-peer (P2P), como una blockchain.

Estas se utilizan para manejar transacciones, que se registran en bloques y después son verificadas por otros usuarios. Si estos verificadores comprueban una transacción, el bloque se “cierra” y se encripta, así creándose otro bloque que contiene información sobre el bloque anterior.

Los bloques están "encadenados" a través de la información en cada bloque anterior, dándole el nombre de cadena de bloques, o blockchain.

¿Cómo nos garantizamos de que esta es segura? La información de los bloques anteriores no se puede cambiar sin afectar a los bloques que les siguen, por lo que no hay forma de alterar una blockchain.

¿Cuáles son los elementos principales de las DeFi?

Los componentes de las DeFi son las stablecoins, el software y el hardware (que permite el desarrollo de las aplicaciones).

Y, aunque la infraestructura para DeFi y su regulación aún está en desarrollo, se puede pensar en DeFi en capas, las cuales trabajan juntas para crear este sistema y sus respectivas aplicaciones.

¿Cuáles son los elementos principales de las DeFi?
Fuente: Applicature
  1. Agregación (o Aggregation layer): son “agregadores” que conectan las diversas DApps y protocolos que constituyen la base para los préstamos y otros servicios financieros.
  2. Aplicación (o Application layer): permite los protocolos con una interfaz de usuario orientada al consumidor. Es decir, se encuentran los productos que usamos para administrar y acceder a los protocolos.
  3. Protocolo (o Protocol layer): establece los protocolos o pautas para los smart contracts. Los contratos inteligentes brindan la funcionalidad, por ejemplo permitir el préstamo descentralizado de activos.
  4. Activos (o Asset layer): se refiere a todos los tokens y activos digitales que son nativos de la blockchain en particular.
  5. Capa de liquidación (o settlement layer): esta es la capa base de la capa blockchain, que sirve como capa de resolución de disputas y acuerdos. En otras palabras, proporciona un ecosistema que sirve como árbitro.

Ejemplos de tales capas son la blockchain de Bitcoin o la blockchain de Ethereum. Esta última tiene el historial de transacciones y el estado de las cuentas, por ejemplo.

¿Entonces, qué se puede hacer con DeFi?

Como vimos antes, DeFi usa criptomonedas y contratos inteligentes para ofrecer servicios financieros sin la participación de los bancos tradicionales. Y con la adición de más dApps, las posibilidades de lo que se puede hacer con las DeFi crece.

Los usos más populares de DeFi incluyen: enviar plata a cualquier persona en cualquier parte del mundo en poco tiempo y de manera sencilla; almacenar plata usando billeteras criptográficas; intercambiar dentro de estas plataformas tus crypto por otras crypto; pedir prestado y/o prestar plata sin trabas; operar con criptomonedas de forma privada y en cualquier momento las 24 horas del día, los 7 días de la semana; comercializar tokens u otros activos financieros y tokens no fungibles (NFTs), etc.

Un ejemplo de una de las ideas centrales de DeFi son las transacciones financieras peer-to-peer (P2P). Una transacción DeFi P2P es aquella donde dos partes acuerdan intercambiar criptomonedas u otros activos digitales por bienes o servicios sin un tercero involucrado, concepto que impulsó la creación de la criptomoneda más conocida en todo el mundo: Bitcoin.



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