¿Qué significa pump and dump en criptomonedas?

El pump and dump es una estafa muy común que hace referencia a la apreciación artificial e intencional de un activo, sostenida por falsas promesas, para luego venderlo y sacarle ganancia.

Las estafas financieras pueden tomar muchas formas y son tan viejas como el dinero en sí. La digitalización en estas últimas décadas trajo consigo nuevos riesgos de los que es importante protegernos. Cuando se trata de criptomonedas, esto toma más importancia aún, ya que su naturaleza descentralizada y anónima las ubica en un nuevo foco para las estafas.

¿Cómo funcionan las estafas de pump and dump en crypto?

En primer lugar, un grupo de personas se apodera de un gran porcentaje de cierta criptomoneda ya sea creándola o comprando una gran cantidad. En el próximo paso, utilizan distintas estrategias de marketing para popularizar la moneda y hacer que mucha gente la compre, incrementando su precio.

Cuando ya llevan una ganancia considerable, venden repentinamente su parte y hacen caer drásticamente el precio de un momento a otro. En esos casos, la mayoría de los usuarios engañados pierden su dinero.

¿Es legal el pump and dump?

El hecho de manipular a inversores a través de información falsa es ilegal y penado por multas, sanciones y hasta encarcelamiento. En Estados Unidos, el organismo encargado de regular el fraude financiero es la Security and Exchange Commission (SEC) y reconoce a los esquemas de pump and dump como fraude financiero.

Sin embargo, en el caso de las criptomonedas, es muy difícil hacer cumplir estas regulaciones. Esto se debe a que, en la mayoría de los casos, no conocemos la identidad de los estafadores. 

Un caso emblemático es el de Jordan Belfort, el famoso corredor de bolsa protagonizado por DiCaprio en la película “The Wolf of Wall Street”. Justamente lo que hacían en la película era convencer a inversores desprevenidos de invertir en acciones de pequeñas empresas con muy poco volumen. Cuando el precio de estas acciones subía debido a esta nueva demanda vendían su parte y se quedaban con la ganancia. Jordan Belfort se terminó declarando culpable de fraude y fue sentenciado a 4 años de cárcel así como una multa de 110 millones de dólares. 

En ese momento, como muestra la película, tenían que llamar uno por uno a cada persona para contarles de esta “nueva oportunidad de inversión”. Hoy en día, a través de internet, los estafadores pueden llegar a millones de personas sin mucho esfuerzo. 

¿Cómo se suelen desarrollar los pumps and dumps en cripto?

Estos esquemas fueron mutando a través de los años para adaptarse a las cambiantes condiciones del mercado. En el fuerte mercado alcista del 2017, con la gran popularización de las Initial Coin Offerings (ICOs), este era el método de estafa por excelencia.

El modus operandi era el siguiente:

• Escribían un whitepaper detallando el increíble potencial de un nuevo protocolo que iba a salir al mercado.
• Ejecutaban una campaña de marketing dando a conocer ese proyecto innovador.
• Hacían un ICO y vendían tokens del proyecto. 
• Una vez obtenida la plata, abandonaban el proyecto y desaparecían.

¿Cómo evitar entrar en un pump and dump?

Acá te tiramos algunos tips para evitar caer en estas estafas:

• Evitá dejarte llevar por el FOMO: Gran parte de la efectividad de estafas como estas se basa en provocar FOMO (Fear Of Missing Out). Este es un sentimiento muy común en mercados alcistas donde vemos que algunas monedas multiplicaron x10 o x100 su precio, y no nos queremos perder la próxima oportunidad. Cualquier publicidad que te incite a actuar rápido es sospechosa. 

• Chequeá las noticias desde fuentes confiables: Es común que, dentro de las campañas publicitarias, estas plataformas inventen que están asociadas con grandes empresas o que están respaldadas por exchanges conocidos. Para verificar eso es recomendable buscar un comunicado oficial de esa empresa o exchange que lo confirme.  El año pasado, por ejemplo, se difundió una noticia falsa diciendo que Walmart iba aceptar pagos con Litecoin. Esta fue levantada por grandes medios de comunicación e hizo que el precio de LTC suba más de un 20%. Horas después la noticia fue desmentida por Walmart.

• Tené cuidado con mensajes no solicitados: Estando dentro de comunidades crypto y siendo activo en redes como Twitter, Telegram o Discord, es muy común que nos lleguen mensajes directos de desconocidos. La mayoría son para contarnos de una plataforma de inversión que da altos intereses o de algún proyecto que supuestamente está por explotar. Demás está decir que un 99% de esos mensajes son estafas.

• Tené cuidado con los grupos de pump and dump: Por sorprendente que parezca, hay grupos enteros dedicados a efectuar pump and dumps de diferentes monedas. Te suelen decir que compres tal moneda porque la están a punto de promocionar y podes ganar un 300% o 400%. Aparte de ser poco ético, es falso. En estos casos, los mismos integrantes del grupo son los que están provocando la subida y pronto los organizadores van a vender todas sus monedas y el precio se va a desplomar.